www.878cf.com

用金丝雀来比喻台湾，蔡英文还真会“文青”。然而，联系近来发生在台湾的各种怪事，台湾倒更像是一只“惊弓之鸟”。7月18日，台湾当局陆委会主委陈明通在华盛顿发表演讲。在这篇被台湾反复说是向大陆发出善意的讲话中，陈明通说“大陆内部正蓄积一股对西方所主导的国际权力结构不满的巨大能量，国际社会因此开始担忧其发展意图及战略动向”，“同时注意到大陆扩张制度控制，改变全球秩序的企图”，“台湾正为此提供了缓冲的屏障”。

我们在3月29日和4月2日分别发布报告（黑色金属反弹的驱动力在哪？-2018.03.29、黑色金属反弹的驱动力在哪？（之二）-2018.04.02），我们认为经过短期的大跌之后，需求存在季节性释放的要求，钢价就存在阶段性修复反弹的基础。在钢价大幅反弹之后，我们在4月24日进一步发布报告《事情正在起变化：黑色金属反弹的驱动力在哪？（之四）》，提示今年的终端需求可能继续超预期。在此之后，钢材现货继续上涨，焦炭现货也有了第一轮提涨。与之对比的是，铁矿始终在底部震荡，我们认为存在补涨需求。本文旨在对铁矿补涨的逻辑进行梳理，完善黑色系反弹驱动力的框架。

与此同时，一村资本、江铜投资、摩聚投资也从上海鱼泡泡信息科技有限公司的股东列表中消失。“鱼泡泡”是网鱼网咖旗下的玩约App平台，主打游戏陪玩儿，受到“95后”等千禧一代的追捧和喜爱。不过，鱼泡泡App一度无法正常使用，经历一系列的整改之后，现在已经改名为“比心”App。

爆发增长的同时，全球购买手的专业知识也让翡翠的价格变的更透明，这曾经引起过当地人的不满。在曼德勒角湾玉石交易市场内，曾有7000多名缅甸翡翠商人联名上书，向缅甸联邦议会法律草案制定委员会呈交报告，希望相关部门禁止国外商人在角湾市场内，用直播的方式售卖翡翠。消息一出，引发轩然大波。

基石资本合伙人陈延立表示，新冠肺炎之后出现的新经济、新技术可能是今年后期市场关注的焦点。复盘2003年SARS期间的市场表现，疫情间接催生了网购和快递行业大爆发，客观上加快了居民“网购”习惯的形成。当前的经济情况叠加疫情对基本面的冲击，经济层面的短期负面影响不可小觑。不过，疫情对创业板的冲击是短期的，大多数科技企业的研发等并未受影响，预计最多影响一季度的开工情况。科技企业的短期业绩有一定压力，中长期看，优秀的科技企业反而会脱颖而出。从行业来看，此次疫情对于医药健康、在线办公、线上消费等都有深刻影响，短期已经能产生一定的业绩增量。而长期来看，仍然看好未来行业发展、国产替代等空间足够大的安全可控、新能源汽车、5G、半导体、生物医药等科技行业。

公募基金重仓持股总市值分析数据来源：Choice5、公募债券配置从债券配置看，债券占比最高，近50%，而同业存单占比其次，并且同存增长速度降低，反映了债券市场的相对乐观的情绪，之后是金融债，短融，企业债与中票。从市值变动看，短融增长率上涨较快，主要是2018年短融表现较好的缘故。